12862

12862

برخي روشهاي عددي در حل مسايل سهموي حاصل از مدلهاي قيمت گذاري اختيار معامله

دكتري

رياضي كاربردي - آناليز عددي

1392

1392

پروفسور عبدالله شيدفر - دكتر خليل پارياب

چكيده بحران هاي مالي سالهاي اخير و مسايل مرتبط با نقدشوندگي بازار باعث توجه بيش از پيش به اثر ميزان نقدشوندگي بازار بر سيستم هاي مالي شده است. در نظريه كلاسيك ارزش گذاري دارايي هاي مالي فرض براين است كه تجارت دارايي هاي مالي هيچ اثر قيمتي بر روي قيمت دارايي ها ندارند و فارغ از حجم تبادلات دارايي ها قيمت گذاري مي شوند. صرفنظر كردن از اين اثر قيمتي در مدلهاي قيمت گذاري دارايي ها را ريسك نقدشوندگي مي نامند. در اكثر مدلهاي قيمت گذاري فرض شده است كه تجارت قرارداد اختيار هيچ اثر قيمتي روي ارزش دارايي مورد معامله نخواهد داشت كه اين فرض تنها در بازارهاي كاملا" نقد شونده منطقي است و دربازارهاي واقعي امكان پذير نمي باشد. در اين پايان نامه قصد داريم كه ضمن بررسي اثرات نقدشوندگي بازار بر ارزش گذاري اختيار معاملات، بطور خاص اين اثرات را روي ابزار مشتقه اختيار دامنكي در بازار نفت مورد بررسي قراردهيم. لذا بادرنظر گرفتن اين اثر قيمت روي يك نوع دارايي مانند نفت خام دربازار نفت سعي خواهد شد اختيار معامله دامنكي منتشره روي دو نوع دارايي نفت خام و فراورده هاي نفتي ارزش گذاري گردد.