19575

۱۹۵۷۵

اثر تفكيك شوك هاي نفتي بر روي بازدهي سهام شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران

كارشناسي ارشد

اقتصاد توسعه و برنامه ريزي

۹۴-۹۵

۱۳۹۷/۴/۱۲

دكتر رسول نور السنا

دكتر تيمور محمدي

مهندسي پيشرفت

هدف اصلي اين پژوهش بررسي اثرات شوك هاي نفت شامل شوك هاي عرضه، تقاضاي جهاني و سياستي نفت بر بازدهي شركت هاي نفتي پذيرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار ايران با استفاده از مدل خودرگسيون برداري ساختاري(SVAR) و مدل Panel data مي باشد. براي اين منظور با استفاده از ساختارهاي شوك هاي عرضه نفت خام، تقاضاي جهاني و قيمت واقعي نفت بر بازدهي حاصل شده از شركت هاي پتروشيمي پذيرفته شده در بورس به صورت ماهانه استفاده شده است. بازه زماني مورد بررسي ابتداي سال 2000 تا انتهاي سال 2017 براي مدل SVAR و از ابتداي سال 2008 تا انتهاي سال 2017 براي مدل panel data مي باشد. نتايج تحقيق بر اساس فرضيه اصلي نشان داد كه شوك هاي عرضه و تقاضاي بازار جهاني نفت بروي بازدهي سهام شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران تاثير منفي و معنا داري را بروي اكثر شركت ها دارند و در مقابل شوك هاي سياستي بازار جهاني نفت بروي اكثر شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران تاثير مثبت و معناداري دارد.

1397/07/24

the impact of Decomposition of oil shocks on Stock returns of listed companies Iran capital market

10/16/2018 12:00:00 AM

The main objective of this study was to investigate the effects of oil shocks, including supply shocks, global demand and oil policy on the returns of oil companies admitted to the stock market in Iran using (SVAR) model and Panel Data model. The time period examined is from the beginning of 2000 to the end of 2017 for the SVAR model and from the beginning of 2008 to the end of 2017 for the panel data model. The results of the research showed that the shocks of supply and demand of the global oil market on the return on shares of the companies accepted in the capital market of Iran had a negative and significant impact on most companies, and against the effects of the policy shocks of the world oil market on most of the accepted companies Has a positive and significant effect on the Iranian capital market.