-
شماره ركورد
23663
-
پديد آورنده
مرتضي عبدالحسني
-
عنوان
تأثير استقلال بانك مركزي بر بورس و اوراق بهادار: مطالعه موردي منتخبي از كشور¬هاي توسعه¬يافته و در حال¬توسعه
-
مقطع تحصيلي
كارشناسي ارشد
-
رشته تحصيلي
علوم اقتصادي گرايش توسعه و برنامه ريزي
-
سال تحصيل
1397
-
تاريخ دفاع
1400/02/06
-
استاد راهنما
سعيد ميرزامحمدي
-
دانشكده
مهندسي پيشرفت
-
چكيده
در پژوهش حاضر اثر استقلال بانك مركزي بر عملكرد بورس و اوراق بهادار در 12 كشور توسعه¬يافته و 12 كشور درحال¬توسعه براي سال¬هاي 2000 تا 2012 از روش مدل گشتاورهاي تعميم¬يافته (GMM)مورد بررسي قرار گرفته است. در بخش ديگر نيز اثر استقلال بانك مركزي بر عملكرد بورس اوراق بهادار تهران در محدوده سال¬هاي 2019-1989 با استفاده از مدل خود رگرسيون برداري - ساختاري (SVAR)مورد ارزيابي قرار گرفته. در اين پژوهش كه استقلال بانك مركزي متغير مستقل و بورس اوراق بهادار متغير وابسته بوده است، سعي شده است به پاسخي براي اين پرسش كه آيا استقلال بانك مركزي اثر منفي بر عملكرد بورس اوراق بهادار دارد دست يابيم و همچنين تفاوت تأثير استقلال بانك مركزي را در كشور¬هاي درحال¬توسعه و توسعه¬يافته مدنظر قرار دهيم. به¬منظور ارزيابي وضعيت استقلال بانك مركزي از شاخص¬هاي معرفي شده كوكرمن و همكاران (1992)براي 24 كشور و شاخص دومتيو (2009)براي ايران محاسبه و استفاده شده است. نتايج تخمين مدل گشتاورهاي تعميم¬يافته براي كشورهاي توسعه¬يافته و در¬حال¬توسعه نشان مي¬دهد كه بين دو متغير وابسته و مستقل (شاخص استقلال بانك مركزي و شاخص بازار سهام)رابطه مثبت و معني¬داري وجود دارد همچنين مدل خود رگرسيون برداري - ساختاري براي داده¬هاي به دست آمده از ايران برآورد شد كه با توجه به نتايج تجزيه واريانس خطاي پيش¬بيني بين دو متغير شاخص استقلال بانك مركزي و شاخص بازار سهام بر روي¬هم بيشترين توضيح دهندگي را دارند و اثر مثبتي در طول ده دوره تحت بررسي مي¬گذارند.
-
تاريخ ورود اطلاعات
1400/02/25
-
عنوان به انگليسي
The impact of central bank independence on stock market volatility and returns: a case study of developed and emerging countries and iran
-
تاريخ بهره برداري
1/1/1900 12:00:00 AM
-
دانشجوي وارد كننده اطلاعات
مرتضي عبدالحسيني
-
چكيده به لاتين
In the present study, the effect of central bank independence on the performance of stock exchanges and securities in 12 developed countries and 12 developing countries for the years 2000 to 2012 has been investigated by the Generalized Torque Model (GMM) method. In the other part, the effect of central bank independence on the performance of Tehran Stock Exchange in the period 1989-2019 has been evaluated using the vector-regression vector-structural (SVAR) model. In this study, in which the independence of the central bank was an independent variable and the stock exchange was a dependent variable, we tried to find an answer to the question whether the independence of the central bank has a negative effect on the performance of the stock exchange. Consider developing and developed countries. In order to assess the status of central bank independence, the indicators introduced by Kokerman et al. (1992) for 24 countries and the dummy index (2009) for Iran have been calculated and used. The results of estimating the generalized torque model for developed and developing countries show that there is a positive and significant relationship between the two dependent and independent variables (central bank independence index and stock market index). Vector-structural regression was estimated for the data obtained from Iran, which according to the results of analysis of variance, the prediction error between the two variables of the Central Bank Independence Index and the stock market index together have the most explanatory effect and a positive effect on The length of the ten periods is examined.
-
لينک به اين مدرک :