25175

بررسي تاثيرات همزمان نرخ مؤثر واقعي ارز و نوسانات آن بر تورم ركودي در اقتصاد ايران (1352-1396)

فوق ليسانس

توسعه اقتصادي و برنامه ريزي

1395

1399/06/29

دكتر اصغر ابولحسني هستياني

دكتر سعيد ميرزامحمدي

پيشرفت

هدف از ارائه اين تحقيق بررسي تاثير همزمان نرخ ارز موثر واقعي و نوسانات آن بر ركودتورمي در ايران با رويكرد ارائه مدل خود توضيح با وقفه هاي توزيعي (ARDL) مي باشد. جامعه آماري تحقيق، كشور ايران در طي دوره زماني 1396-1353 ميباشد. تحقيق حاضر در زمره تحقيقات كاربردي قراردارد. براي اين منظور، براي متغير مستقل ركودتورمي از شاخص شكاف توليد را از طريق فيلتر هدريك-پروسكات تعبيه شده در نرم افزار Eviews مورد استفاده قرار گرفته و در ادامه براي بدست آوردن نوسانات نرخ ارز واقعي موثر از روش GARCH بهره برده شد كه در نهايت با توجه به نتايج كسب شده از روش هدريك پروسكات براي تخمين نوسانات نرخ ارز واقعي موثر مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج بدست آمده در تخمين مدل ARDL نشان ميدهد نرخ ارز موثر واقعي به همراه نوسانات خود تاثير مثبت و معناداري در متغير ركودتورمي دارد. براي كسب نتايج دقيق، مقايسه ميزان تاثير نرخ ارز واقعي و نرخ ارز واقعي موثر بر متغير ركودتورمي مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج حاكي از اثر مثبت و معنيدار متغيرهاي نرخ ارز واقعي موثر و نوسانات آن بر متغير ركودتورمي است. همچنين متغيرهاي قيمت نفت، درآمدهاي نفتي، نرخ سود بانكي و نرخ رشد بهرهوري نيروي كار اثر مثبت و معني داري بر ركودتورمي دارد. بر اساس نتايج تخمين، ضرايب همه متغيرها به جز كسري بودجه دولت و آزادسازي قيمت حاملهاي انرژي، از نظر آماري معنيدار بودند. لذا از آنجا كه هر دو معضل تورم و ركود في نفسه نامطلوب هستند، مهار يكي درست به معني بدتر كردن و دامن زدن به ديگري خواهد بود كه ميتواند هزينههاي اجتماعي و سياسي بيشتري را تحميل كند. لذا با بررسي متغيرهاي تاثيرگذار اقتصاد كلان مثل نرخ ارز واقعي موثر و نوسانات آن و تاثير آن بر پديده ركودتورمي حائز اهميت ميباشد.

1400/06/16

An Investigation on the simultaneous effects of real effective exchange rate and its fluctuations on the stagflation of Iranian economy (1973-2018)

1/1/1900 12:00:00 AM

The present study is aimed An Investigation on the simultaneous effects of real effective exchange rate and its fluctuations on the stagflation of Iranian economy with the autoregressive distributed lag model (ARDL). The statistical population of the study is Iran during 1973-2018. The present study is in the category of applied research. For this purpose, for the independent stagflation variable of the output gap index, the Hedrick-Proskat filter embedded in Eviews software was used, and then the GARCH method was used to obtain effective real exchange rate fluctuations. According to the results obtained from the Hedrick Proskat method, it has been used to estimate effective real exchange rate fluctuations. The results obtained in estimating the ARDL model show that the real effective exchange rate with its fluctuations has a positive and significant effect on the stagflation variable. For accurate results, a comparison of the effect of the real exchange rate and the real exchange rate affecting the stagflation variable has been investigated. The results show a positive and significant effect of effective real exchange rate variables and its fluctuations on the stagflation variable. Also, the variables of oil prices, oil revenues, bank interest rates and labor productivity growth rates have a positive and significant effect on stagflation. Based on the estimation results, the coefficients of all variables except government budget deficit and liberalization of energy carrier prices were statistically significant. Therefore, since both the problem of inflation and the recession are in themselves undesirable, controlling one will mean worsening and fueling the other, which can impose more social and political costs. Therefore, it is important to study the influential macroeconomic variables such as the effective real exchange rate and its fluctuations and its impact on the phenomenon of stagflation.

پديده ركودتورمي , نرخ ارز واقعي موثر

The phenomenon of stagflation , Real effective exchange rate fluctuations