26013

مدلسازي نوسانات قيمتي صنايع مختلف در بازار بورس تهران با وجود تغييرات ساختاري

كارشناسي ارشد

برنامه ريزي سيستم هاي اقتصادي

1400

1400/10/28

حسين علي احمدي جشفقاني

سعيد شوالپور

مديريت ، اقتصاد و مهندسي پيشرفت

بازار سرمايه به عنوان يكي از اعلي ترين قسصت هاي اقتصاد قلصداد مي گردد و بررسي عوامل موثر بر اين بازار اهصيت ويژه اي دارد. يكي از مهصترين عوامل موثر بر بازار سهام، ت ييرات ساختاري و بروز شوك هايي در بازارهاي ديگر مانند طال، نفت و ارز است، كه مي تواند تاثيرات متفاوتي بر اين بازار بگ ذارند و بنابراين با شناخت تاثير اين بازارها مي توان نسبت به ايجاد ساز وكارهاي مناسب در بازار سرمايه اقدام نصود. از طرفي نيز، بررسي رابطه متقابل اين بازارها مي تواند در تصصيم گيري ها به سياساتگذاران كصك نصايد . لذا هدف اين مطالعه بررسي مدلسازي نوسانات قيصتي عنايف مرتلا در بازار بورن تهران با وجود ت ييرات ساختاري مي باشد . به منظور تجزيه و تحليل داده ها، اطالعات ماهانه سال هاي 1399 -1387 با استفاده از مدل چزخشي ماركوف سويچينگ و هصچين مدل GARCH و با استفاده از نرم افزارهاي Eviews12 و OxMetrics8 مورد بررسي قرار گرفتند . در اين مطالعه از اطالعات شاخص گروه هاي؛ مالي، فرآورده هاي نفتي، مواد غذايي، مواد دارويي، خودرو، محصوالت شيصيايي، بانك و فلزات اساسي استفاده شد است. نتايج نشان داد كه روند حركت قيصتي طال و نرخ ارز مشابه روند حركتي شاخص كل و شاخص عنايف مرتلا بازار سهام مي باشد . در طرف ديگر، مي توان گفت قيصت نفت روندي متضاد با روند بازار سهام را دارد. بنابراين بر اسان نتايج حاعله، برخي پيشنهادات سياستي ارائه گرديد .

1400/11/16

Different industrial’s price volatility modeling in Tehran stock market with existence of structural changes

1/18/2023 12:00:00 AM

The capital market is considered as one of the main parts of the economy and it is important to study the factors affecting this market. One of the most important factors affecting the stock market is structural changes and shocks in other markets such as gold, oil and foreign exchange, which can have different effects on this market, and therefore by recognizing the impact of these markets, we can create appropriate mechanisms. Acted in the capital market. On the other hand, examining the interrelationships of these markets can help policymakers make decisions. Therefore, the purpose of this study is to model the price fluctuations of different industries in the Tehran Stock Exchange despite structural changes. In order to analyze the data, the monthly data of the years 2008-2020 were analyzed using Markov switching model and GARCH model using Eviews12 and OxMetrics8 software. In this study of index data of groups; Financial, petroleum products, food, pharmaceuticals, automobiles, chemicals, banks and base metals were used. The results showed that the trend of gold price and exchange rate is similar to the trend of total index and index of different industries in the stock market. On the other hand, it can be said that oil prices have a trend opposite to the stock market trend. Therefore, based on the results, some policy proposals were presented.

بازار طلا , بازار ارز , بازار نفت , بازار سهام , مدل ماركوف سويچينگ

Gold market , foreign exchange market , oil market , stock market , Markov switching model