26405

بررسي تأثير شيوع ويروس كرونا برعملكرد و ارتباطات متقابل بازارهاي سهام كشورهاي حاشيه خليج فار س

كارشناسي ارشد

مهندسي صنايع

1398

1401/02/04

سيد جعفر سجادي

سعيد ميرزا محمدي

مهندسي صنايع

امروزه كشورها به صورت پيوسته و بسيار قوي باهم در ارتباط هستند به طوري كه وقوع هر رخداد و تصميمي در ديگركشورها بر سايركشورها نيز تأثيرگذار است. شيوع بيماري كرونا كه ا ز كشور چين آغاز شد با سرعت بالايي گسترش يافت، به طوري كه اكنون بيماري كرونا در بيش از 220 كشور وجود دارد. گسترش مداوم بيماري كرونا به يكي از بزرگترين تهديدها براي اقتصاد جهاني و بازارهاي مالي تبديل شده است. شيوع بيماري كرونا منجر به واكنش هاي منفي شديد بازارهاي سهام در كشورهاي مختلف شده است و به طور مستقيم بر 57 درصد بازارهاي سهام تأثير منفي گذاشته است، اين بيماري بيشترين تأثير را بر بازارهاي سهام كشورهاي اروپايي و آسيايي گذاشته است. اين پژوهش قصد دارد به بررسي روابط متقابل بازارهاي سهام كشورهاي حاشيه خليج فارس در هنگام شيوع ويروس كرونا و نيز مشاهده تأثير بيماري كرونا بر عملكرد اين بازارها بپردازد. ابتدا از روش مطالعه رويدادي و مدل بازار براي محاسبه اثر رويداد ويروس كرونا بر عملكرد بازار سهام كشورها، در دوپنجره 5 و 10 روز قبل و بعد از شيوع ويروس كرونا در هركشور استفاده شد. براي بررسي روابط متقابل بازارهاي سهام كشورهاي منتخب، دوره مطالعه از 1 ژانويه 2020 لغايت 30 مارس 2020 در نظر گرفته شد، ابزارهاي مورد استفاده براي مطالعه، نمودارهاي خطي، همبستگي و آزمون ريشه واحد، مدل عليت گرنجر، مدل خود رگرسيو ن برداري و تجزيه و تحليل واريانس مي باشد. باتوجه به نتايج بدست آمده متوجه شديم كه در دوره مورد مطالعه اين تحقيق ، بيماري كرونا در بازه زماني طولاني تر(بازه 10 روزه) تأثير قابل توجه بيشتري نسبت به بازه كوتاه تر(بازه 5 روزه) بر شاخص هاي كل بازارهاي سهام كشورهاي حاشيه خليج فارس گذاشته است و بازار در دوره مورد مطالعه در هر دوبازه 5 و 10 رو ز قبل و بعد از رويداد ناكارآمد است ز يرا اطلاعات نامطمئن را جذب نمي كند . همچنين بين بازارهاي سهام كشورهاي حاشيه خليج فارس در دوره مورد مطالعه ارتباطات متقابل قو ي وجود دارد .

1401/02/10

Investigating the impact of corona virus outbreak on the performance and interlinkages of stock markets in the Persian Gulf Countries

1/1/1900 12:00:00 AM

Today, countries are in constant and very strong relationship with each other, so that the occurrence of any event and decision in other countries, affects other countries as well. The outbreak of corona virus, which originated in China, has spread so rapidly that the corona virus is now presenting in more than 220 countries. The continued spread of the corona virus has become one of the biggest threats to the global economy and financial markets. The outbreak of corona virus has provoked strong negative reactions in the stock markets of different countries and has directly affected 57% of the stock markets, The virus has had the greatest impact on the stock markets of European and Asian countries. This study intends to investigate the Inter-linkages of stock markets of the Persian Gulf countries amidst COVID 2019 and observe the effect of Corona virus on the performance of these markets. First, the event study method and Market model were used to investigate the effect of corona virus on the stock market performance of the Persian Gulf countries, in two event windows (5 and 10 days before and after the outbreak of corona virus) in each country. To study the Inter-linkages of stock markets of selected countries, the study period was considered from January 1, 2020 to March 30, 2020. Line graphs, correlogram and unit root test, Granger causality model, vector auto regression model and variance decomposition analysis were used as tools. According to the results, we found that in this study, the corona virus in a longer event window (10 days) had more significant impact on the stock market index of the Persian Gulf countries than shorter event window (5 days), And the market is inefficient in the study period in both 5 and 10 days before and after the event because it does not absorb unreliable information. There are also high Inter-linkages between the stock markets of the Persian Gulf countries.

بيماري كرونا , بازار سهام , كشورهاي حاشيه خليج فارس , مدل عليت گرنجر , مدل خودرگرسيون برداري , تجزيه و تحليل واريانس

Corona virus , Stock market , Persian Gulf countries , Granger causality model , Vector auto regression model (var) , Variance decomposition analysis

amir hossein hosseini sani

seyed jafar sajadi