8715

ارائه يك مدل سرمايه گذاري بر مبناي برنامه ريزي پويا

كارشناسي

مهندسي صنايع

1402

دكتر سيدجعفر سجادي

1402/07/22

مهندسي صنايع

A Dynamic Programming model for Investment

اين پايان‌نامه يك مدل برنامه‌ريزي پويا را براي سرمايه‌گذاري سهام با تأكيد خاص بر تخصيص منابع، باهدف قراردادن بورس اوراق بهادار تهران (TSE) ارائه مي‌كند. سرمايه‌گذاري سهام يك حوزه چندوجهي است كه به استراتژي‌هاي مؤثر براي بهينه‌سازي تخصيص منابع و تعادل ريسك و بازده نياز دارد. هدف اصلي اين مطالعه توسعه يك مدل برنامه‌ريزي پويا است كه بهينه‌سازي پورتفوليو را تسهيل مي‌كند. اين مدل به‌گونه‌اي طراحي شده است كه سرمايه‌گذاران را قادر مي‌سازد تا منابع را به‌صورت استراتژيك در طيف متنوعي از سهام، با تأكيد بر شركت‌هايي كه از ارزش بازار كوچكي برخوردار هستند، تخصيص دهند. ويژگي‌هاي متمايز سهام با سرمايه كوچك، از جمله افزايش نوسانات و رفتار بازار، يك رويكرد تخصصي براي طراحي سبد را ايجاب مي‌كند. اين سهام بطور ميانگين از سوآوري بسيار بيشتري از سهام بزرگ برخوردارند، اما مسئله اي كه در ارتباط با اين سهام وجود دارد اين است كه با افزايش حجم خريداري شده قيمت به راحتي افزايش پيدا مي كند و اين مسئله سودآوري را با افزايش قيمت تمام شده، كاهش مي دهد. اين تحقيق از قابليت‌هاي زبان برنامه‌نويسي پايتون براي ايجاد يك چارچوب قدرتمند و سازگار براي بهينه‌سازي پورتفوليو استفاده مي‌كند. تطبيق‌پذيري پايتون امكان ترجمه مدل‌هاي رياضي به كدهاي قابل‌پياده‌سازي را فراهم مي‌كند و فرايند بهينه‌سازي را تسهيل مي‌كند و كاربرد عملي مدل را افزايش مي‌دهد. ساختار پايان‌نامه به‌گونه‌اي طراحي شده است كه به صورت موازي به موضوعات برنامه ريزي پويا، تخصيص منابع و مسائل مالي و سرمايه گذاري بپردازد. اين شامل بررسي ادبيات جامع طراحي پورتفوليو، تخصيص منابع و برنامه‌ريزي پويا است. فصل‌هاي بعدي به فرمول‌بندي مدل، نمايش رياضي و پياده‌سازي با استفاده از پايتون مي‌پردازند. اعتبارسنجي تجربي و كاربرد واقعي مدل براي نشان‌دادن اثربخشي آن در بهينه‌سازي تصميمات پورتفوليو براي شركت‌هاي كوچك در TSE برجسته شده است. پايان‌نامه با تركيبي از يافته‌ها، مفاهيم و جهت‌گيري‌هاي بالقوه براي تحقيقات آينده در حوزه طراحي پورتفوليوي براي سرمايه‌گذاري سهام به پايان مي‌رسد.

برنامه‌ريزي پويا , تخصيص منابع , سرمايه‌گذاري سهام , بورس اوراق بهادار تهران , بهينه‌سازي پورتفوي , بازارهاي مالي