-
شماره ركورد
13429
-
شماره راهنما(اين فيلد مربوط به كارشناس ميباشد لطفا آن را خالي بگذاريد)
13429
-
پديد آورنده
نسيم رودابر
-
عنوان
بررسي ارتباط ميان نرخ ارز و شاخص كل سهام در بورس اوراق بهادار تهران
-
مقطع تحصيلي
كارشناسي ارشد
-
رشته تحصيلي
صنايع - مهندسي سيستم هاي اقتصادي و اجتماعي
-
سال تحصيل
شهريور ماه 1393
-
تاريخ دفاع
شهريور ماه 1393
-
استاد راهنما
دكتر عليرضا معيني
-
استاد مشاور
دكتر سعيد ميرزامحمدي
-
چكيده
چكيده
يكي از ويژگي هاي كشورهاي توسعه يافته وجود بازارها و نهادهاي مالي كارآمد است كه ضمن ايفاي نقش مهم در اقتصاد اين كشورها زمينه ساز رشد اقتصادي و توسعه اين كشورها نيز هستند. از آنجا كه شاخص بازار سهام تحت تأثير عوامل مختلف به ويژه متغيرهاي كلان اقتصادي قرار دارد پژوهش حاضر با هدف تعيين رابطه ميان نوسانات نرخ ارز در بازار غير رسمي و شاخص كل قيمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران انجام و علاوه بر متغير نرخ ارز ، از متغيرهاي قيمت طلا در بازار و نيز شاخص قيمت مصرف كننده (CPI) به عنوان متغير توضيحي استفاده شده است. در اين پژوهش داده هاي به صورت ماهانه براي دوره زماني مرداد 1385 لغايت اسفند 1392 مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته اند. جهت بررسي ايستايي سري زماني از آزمون هاي ريشه واحد ديكي فولر و فليپس پرون استفاده شده است و نتايج اين آزمون نشان داد كه همه متغيرهاي مورد بررسي در تفاضل مرتبه اول ايستا هستند. در اين پژوهش نوسانات متغيرهايي كه داراي واريانس ناهمساني بودند با استفاده از مدل تعميم يافته خود رگرسيون با واريانس شرطي ناهمسان (GARCH) برآورد شده و سپس با استفاده از مدل خود رگرسيون برداري (VAR) و توابع واكنش آني (IRF) و تجزيه واريانس (VD) روابط ميان متغيرها تعيين شده است كه نتايج اين مدل حاكي از وجود رابطه مثبت ميان شاخص كل قيمت سهام با نرخ ارز و شاخص قيمت مصرف كننده است.
واژه هاي كليدي: نرخ ارز، بورس اوراق بهادار، سهام، پرتفوي.
-
لينک به اين مدرک :