14780

14780

ارزيابي مقايسه¬اي كارايي روش¬هاي اقتصادسنجي و شبكه¬هاي عصبي مصنوعي در پيش¬بيني ريسك بازار در بورس اوراق بهادار تهران: مطالعه موردي صنايع پتروشيمي

كارشناسي ارشد

صنايع - پيشرفت - سيستم¬هاي اقتصادي اجتماعي گرايش برنامه¬ريزي سيستم¬هاي اقتصادي

مهر 1394

مهر 1394

دكتر آرمين جبارزاده

دكتر سعيد شوال پور

چكيده نوسان¬پذيري (تلاطم) كه به عنوان ابزاري براي سنجش ريسك نيز شناخته شده است، از جمله مهمترين عواملي است كه در بازارهاي مالي در نظر گرفته مي¬شود. از اين رو، انتخاب و سرمايه-گذاري بر روي سهامي كه داراي تلاطم كمتري باشد، مي¬تواند سرمايه¬گذار را در شرايط كم-خطرتري قرار دهد. مي¬توان بيان كرد كه پيش¬بيني تلاطم يك دارايي از اهميت بسيار بالايي برخوردار است. روش¬هاي متعددي تاكنون براي مدل¬سازي و پيش¬بيني ريسك و تلاطم ارائه شده¬اند كه از جمله آن¬ها مي¬توان به روش¬هاي اقتصادسنجي و الگوريتم¬هاي فراابتكاري اشاره كرد. آن چيزي كه در اين پايان نامه مد نظر است، پيش¬بيني تلاطم بازار سهام به وسيله مدل-هاي تركيبي ارائه شده از مدل واريانس ناهمسان شرطي (GARCH) است. اين مطالعه علاوه بر مدل¬سازي تلاطم بازار با روش GARCH، از روش¬هاي تركيبي فازي-GARCH، شبكه¬هاي عصبي مصنوعي-GARCH و شبكه¬هاي عصبي مصنوعي- فازي GARCH نيز براي مدل¬سازي و پيش¬بيني تلاطم بازار سهام استفاده خواهد كرد. همچنين براي مقايسه عملكرد مدل¬هاي ارائه شده، شاخص شركت¬هاي پتروشيمي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به عنوان مطالعه موردي، مورد بررسي قرار خواهد گرفت. در نهايت از معيارهاي ميانگين مجذور خطاي پيش-بيني، ميانگين درصد خطاي پيش¬بيني و ميانگين قدرمطلق خطاي پيش¬بيني براي مقايسه كارايي مدل¬ها استفاده خواهد شد. واژه‌هاي كليدي: ريسك؛ منطق فازي؛ واريانس ناهمسان شرطي؛ شبكه¬هاي عصبي مصنوعي؛ پيش¬بيني.