18166

18166

بررسي و مقايسه قدرت پيش بيني انديكاتورهاي ميانگين متحرك همگرا - واگرا و شاخص قدرت نسبي دربورس اوراق بهادار تهران ، مورد مطالعه گروه شركتهاي سرمايه گذاري

كارشناسي ارشد

مهندسي سيستم هاي اقتصادي - اجتماعي

بهمن 1394

دكتر سعيد ميرزا محمدي

دكتر سعيد شوال پور

مهندسي پيشرفت

امروزباگسترش روزافزون تجارت الكترونيك امكان سرمايه گذاري در بازارهاي سراسر جهان فراهم وانجام معاملات الكترونيكي تبديل به بخش مهمي از ساز وكار بازارهاي معتبر جهاني شده است. اصولابراي كسب سود در اين بازار گسترده جهاني، نياز به اطلاعات تخصصي وپيچيده كارشناسي ،امر لازم وضروري به نظر مي رسد روشهاي بسياري توسط فعالان بازار ابداع شد كه به سرمايه گذاران كمك كند تا بتوانند با تصميم گيري درست بازده بهتري را از سرمايه خود كسب كنند.يكي از روشهاي سرمايه گذاري كه به صورت گسترده مورد توجه سرمايه گذاران قرارگرفته روش سرمايه گذاري به روش تكنيكال است . به تحليل گران تكنيكال چارتيست مي گويند.چارتيستها سعي مي كنند،با استفاده روند و قيمتهاي گذشته سهام براي تصميم گيري در مورد سرمايه گذاري آتي استفاده كنند . در اين تحقيق به بررسي ومقايسه بازده دو شاخص مهم در روش تكنيكال ، يعني شاخص قدرت نسبي وميانگين متحرك همگرا واگرا پرداخته شده است.جامعه مورد بررسي 16 شركت گروه سرمايه گذاري بورس اوراق بهاداربوده و دوره زماني مورد 200 هفته معاملاتي مي باشد كه درقالب يك سوال اصلي و دو سوال فرعي پرداخته شده است. نتايج نشان داد كه استراتژي شاخص RSI در تشخيص نقاط خريد و فروش خبرگان از قدرت بالاتري نسبت به استراتژي شاخص MACD و استراتژي تركيب شاخص RSI و MACD برخوردار است. در بخش دوم به منظور تاييد يا عدم تاييد نتايج بخش اول از مدل احتمال غيرخطي پروبيت با در نظر گرفتن دو مدل براي تشخيص نقاط خريد و فروش خبرگان استفاده گرديده است. مدل اول قدرت تشخيص نقاط خريد توسط استراتژي‌هاي مورد نظر و مدل دوم قدرت تشخيص نقاط فروش را توسط اين استراتژيها نتيجه مي‌دهد. در هر مشاهده احتمال تشخيص هركدام از مدل‌ها بالاتر از 4/0 و بيشتر از مدل ديگر باشد براورد ان مشاهده برابر حالت پيروزي آن مدل مي‌باشد. نتايج اين بخش نشان داد كه استراتژي شاخص RSI در تشخيص نقاط خريد و فروش خبرگان قدرتمندتر از استراتژي شاخص MACD بوده و همچنين بطوركلي قدرت تشخيص نقاط خريد توسط اين استراتژي‌ها بيشتر از تشخيص نقاط فروش ميباشد. همچنين مشخص گرديد كه استراتژي تركيبي شاخص‌هاي RSI و MACD اثرمعني‌داري در تشخيص نقاط خريد و فروش نداشته است و اين ادعاي تحليل‌گران بازار كه استراتژي تركيبي شاخصها نتايج بهتري ارائه مي‌دهد جاي شك و ترديد دارد.

1396/09/24

3/13/2017 12:00:00 AM

Today, growing e-commerce investment opportunities in markets around the world doing deals letter become an important part of the mechanism is credible international markets. Basically gains in the broad market the need for specialized and complex master data, it seems appropriate and necessary. Many methods invented by market participants to help investors so that they can make the right decisions better return on your capital gain.These are investments that have been widely investors how to invest in the technical method. Chartist to technical analysts say. Chartists try, using past trends and stock prices to make decisions about their future investment. In this study, to eva​luate and compare the efficiency of two important indicator in technical methods,the Relative Strength Index Moving Average Convergence Divergence been paid. Investment community surveyed 16 companies Stock Exchange and trading period is 200 weeks In the form of a question has been major and two minor points. The results indicate that strategy RSI indicator in the diagnosis of dealing expert the strength and strategy than the strategy MACD indicator RSI and MACD indicators are combined. In the second part in order to approve the results of the first part of probit linear probability model by considering two models were used to identify the buying and selling of experts. The first model of purchasing strategies to judgment and the second judgment by the strategies of the sales results in per-view detection probability of each type of model is more than 0.4 times the estimate find Victory model. The results showed that the RSI indicator in determining the sales strategy experts MACD indicator is more powerful than strategy In general, these strategies also recognize the purchase by more than identify points of sale. RSI and MACD indicators also showed that a combined strategy of buying and selling in the diagnosis had Asrmnydary and market analysts claim that the strategy of these indicators gives better results than doubts.