19492

۱۹۴۹۲

يكپارچه سازي جريان مالي و فيزيكي در يك زنجيره تأمين حلقه بسته تحت شرايط عدم قطعيت فروش و ميزان بازگشت كالا

كارشناسي ارشد

سيستم هاي اقتصادي و اجتماعي

۱۳۹۵

۱۳۹۷/۷/۱۱

دكتر مير سامان پيشوايي

دكتر ابراهيم تيموري

صنايع

در سال هاي اخير افزايش هزينه ها و نگراني سازمان‌ها و سرمايه‌گذاران نسبت به چگونگي تخصيص و تأمين منابع مالي و تأثير مستقيم اين منابع بر چگونگي تصميم‌گيري در تمامي سطوح، سبب شده تا محققان به مدل سازي و بهينه سازي جريان مالي در مديريت زنجيره‌ﺗﺄﻣﯿﻦ توجه كنند. همچنين از فاكتورهاي مالي به عنوان عاملي براي ارزيابي عملكرد سازمان‌ها و موقعيت تجاري و اعتباري آن ها استفاده مي شود و عدم توانايي سازمان‌ها در مديريت اين منابع علاوه بر مشكلات مالي سبب خدشه دار شدن موقعيت تجاري سازمان‌ها، چه در بين مشتريان و چه در بين موسسه هاي مالي و اعتباري مي شود. افزايش روز افزون بازار هاي جهاني، افزايش ذينفعان، قوانين مالي مختص هر صنعت و يا كشور، عدم‌قطعيت جدا ناپذير از فاكتورهاي مالي همچون نرخ ارز و نرخ تورم، پيچيدگي هاي موجود در حوزه جريان مالي و تحليل گزارشات مالي سبب شده است تا تصميمات مرتبط با منابع مالي همواره از ريسك بالاي برخوردار باشند. همچنين اين تصميمات با توجه به قوانين مختلف هر حوزه تجاري به تنهايي توسط سازمان‌ها اخذ نمي شوند و علاوه بر محدوديت هاي هر سازمان، محدوديت هاي دولتي و سياسي نيز بايد در نظر گرفته شوند. با توجه به مشكلات و پيچيدگي هاي بيان شده لازم است تا براي اتخاذ تصميمات منطقي و مقابله با ريسك هاي متعدد اين حوزه، تمامي ابعاد مرتبط با فاكتورهاي مالي در زنجيره تأمين و محدوديت هاي اين حوزه چه در سطح ملي و چه در سطح بين المللي، مد نظر قرار بگيرند. به همين منظور در اين پژوهش، به ارائه يك مدل رياضي كه به بهينه سازي جريان هاي مالي و فيزيكي به صورت يكپارچه و در غالب يك زنجيره تأمين حلقه بسته جهاني تمركز دارد، پرداخته شده است. براي ارزيابي عملكرد مالي زنجيره¬تأمين، از شاخص ارزش افزوده اقتصادي به عنوان تابع هدف و برخي نسبت هاي مالي، استفاده شده است. مدل پيشنهادي با استفاده از يك معيار ريسك جديد به مقابله با عدم قطعيت پارامترهاي غيرقطعي اين تحقيق مي پردازد. همچنين ميزان بهينه فروش اعتباري، به عنوان عاملي كه به طور مشترك بر تصميمات مالي و عملياتي زنجيره اثر مي گذارد، مورد بررسي قرار گرفته است. براي نشان دادن كارايي مدل پيشنهادي، از اطلاعات كارخانه پگاه تهران به عنوان يك مورد مطالعاتي استفاده شده است. نتايج بيانگر بهبود بيش از 30000 واحدي ساختار فاكتورهاي مالي در نتيجه استفاده از تابع ارزش افزوده اقتصادي در مقايسه با تابع سود مي باشد. همچنين، افزايش بيش از 100 واحدي تقاضا در نتيجه افزايش حدود 4 درصدي فروش اعتباري، يكي ديگر از نتايج قابل توجه اين پژوهش مي باشد.

1397/07/22

Integration of Financial and Physical Flows in a Closed-Loop Supply Chain Under the Uncertainty of Credit Sale and Return Product

9/22/2019 12:00:00 AM

In recent years, increasing costs and organizations concerns regarding funding and allocation of financial resources and the direct impact of these resources on supply chain’s decisions at all levels has led to modeling and optimizing financial flows within the supply chain. Also, financial factors are used to evaluating the performance of organizations and their business and credit conditions. So, the inability of organizations to manage and allocate these resources has led to financial and operational problems and diminish the credit position of organizations. Growing global market, increasing stakeholder involvement, financial regulations specific to each industry or country, the inseparable uncertainty of financial factors such as exchange rate and inflation rate, complexities in the field of financial flows and analysis of financial reports have led to decisions related to financial resources are always at high risk. Also, these decisions are simultaneously affected by the organizations, laws of every field of business, limitations of government and political restrictions, etc. So, based on the above problems and complexities, it is necessary to consider all the dimensions and the constraints of financial factors in the supply chain, both at the national level and international level. This study aims to develop a mathematical model that simultaneously focuses on optimizing the financial and physical flows in an integrated manner and in the form of a global closed-loop supply chain. In order to evaluate the financial performance of the supply chain, the economic value-added index, and some financial ratios are used. The proposed model uses fuzzy CVaR cope with the uncertainty of parameters of this research. Also, the optimal level of credit sale, as a factor that affects the financial and operational decisions of the chain, has been investigated. To demonstrate the performance of the proposed model, the information of the Pegah dairy company Tehran plant has been used as a case study. The results indicated an improvement of more than 30,000 units in the financial structure by using the economic value added as an objective function, in comparison to the profit as an objective function. Also, increasing of more than 100 units of demand, as a result of increasing about 4% in the number of credit sales, is another significant result of this study.