20276

۲۰۲۷۶

بررسي تاثير توسعه مالي بر رشد اقتصادي به تفكيك بخش هاي نفتي و غير نفتي: مطالعه موردي اقتصاد ايران

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي - برنامه ريزي سيستم هاي اقتصادي

۱۳۹۸

۱۳۹۷/۱۲/۱۹

دكتر سعيد ميرزامحمدي

دكتر عطالله رفيعي آتاني

مهندسي پيشرفت

محققان و سياست گذاران تلاش‌هاي فراواني جهت يافتن تدابيري كه منجر به رشد اقتصادي شود انجام داده‌اند. توسعه مالي يكي از سياست‌هايي است كه بسياري از اقتصاددانان در جهت رسيدن به رشد و توسعه توصيه مي‌نمايند. در چنين ديدگاهي فرض مي‌شود توسعه مالي، موتوري براي رشد اقتصادي بوده و بنابراين سياست گذاران بايد توجه خود را بر خلق و ارتقا مؤسسات مالي همچون بانك‌ها، مؤسسات اعتباري و بازارهاي سرمايه معطوف كنند. در اين راستا مطالعات بسياري در زمينه توسعه مالي و تأثير آن بر رشد اقتصادي انجام شده است كه با توجه به ساختار مالي كشور مورد نظر و مقطع مورد مطالعه، نتايج متفاوتي را بدست مي‌دهند. در اين پژوهش به‌منظور بررسي تأثير توسعه مالي بر رشد اقتصادي، ابتدا ساختار مالي كشور ايران مورد بررسي قرار گرفته كه با توجه به مطالعات پيشين و واقعيت‌هاي موجود، در مقايسه دو ساختار بازار محور و بانك محور، ساختار مالي ايران را ساختاري بانك محور نشان مي‌دهد. بنابراين متغيرهاي مورد استفاده براي سنجش توسعه مالي اقتصاد ايران، از متغيرهاي بانكي بهره گرفته شده است. همچنين با توجه به ضعف مطالعات پيشين در معرفي يك متغير جامع كه توانايي توضيح ابعاد مختلف توسعه مالي را داشته باشد، در اين پژوهش براي نخستين بار در تلاش براي رسيدن به اين مهم، متغيري واحد براي سنجش توسعه مالي ايجاد شده است كه بتواند دربردارنده ابعاد مختلف توسعه مالي باشد. اين پژوهش با استفاده از داده‌هاي اقتصاد كلان براي بازه زماني 1396-1359 و با روش خود رگرسيون با وقفه‌هاي توضيعي صورت پذيرفت كه نتايج حاكي از اينست كه توسعه مالي بطور كلي داراي تاثيرات منفي بر رشد اقتصادي است و تأثير مثبت و معناداري از رشد اقتصادي در اثر توسعه مالي مشاهده نمي‌شود. با توجه به اينكه بخش اعظمي از بخش مالي ايران را بخش پولي تشكيل مي‌دهد و بانك‌ها متولي اين امر هستند، به نظر مي‌رسد عدم كارايي نظام بانكي ايران در دوره مورد بررسي، علت اصلي اين موضوع باشد. در واقع بانك‌ها از نقش واسطه‌گري و تأمين مالي خود، كه كاركرد اصلي آنهاست، خارج شده و خود به بنگاهي اقتصادي تبديل گشته‌اند.

1398/01/20

A study on the effects of financial development on economic growth by oil and non-oil sectors: case study of islamic republic of iran

3/9/2020 12:00:00 AM

Researchers and policymakers have been doing a lot of efforts to find measures that lead to economic growth. Financial development is one of the policies that many economists recommend to achieve growth and development. One of the policies that most economists recommend to achieve growth and development is financial development. On such vision, assumption is that financial development is a motivation for economic growth; So policy makers should focus on creating and upgrading financial institutions such as banks, credit institutions and capital markets. In this regard, many studies about financial development and its effects on economic growth have been carried out, that depend on the financial structure of studied country and time sections, lead to different results. In this study, in order to investigate the effect of financial development on economic growth, firstly, the financial structure of Iran has been studied. According to previous studies and existing facts, in comparison of two market-based and bank-based structures, iran's financial system characterizes as a bank-based. Therefore, variables that used for measuring financial development of Iran are derived from bank sector variables. Also, due to the weakness of previous studies in the introduction of a comprehensive variable that is capable of explaining different aspects of financial development, in this research for the first time in an effort to achieve this, a single variable for measuring financial development has been developed that include multiple dimensions of financial development. This research, assuming the positive effect of financial development on economic growth using macroeconomic data for the period of 1980-2017, was carried out by auto regressive distributed lag approach. The results indicate that, unexpectedly, financial development in general has a negative effect on economic growth and there is no positive and significant effect between economic growth and financial development. A major part of the Iran's financial sector is formed by the monetary sector and banks are responsible for this field, it seems that the ineffectiveness of the banking system in the period under review is the main reason for this field, with considering this fact, it can be said that the banks have left their financial inter mediation and financing role, which are their main function, and turned into an economic enterprise.