27303

مقايسه عملكرد مدلهاي گارچ در مدل‌سازي تلاطم قيمت رمزارزها، مورد مطالعه: بيت كوين و ريپل

كارشناسي ارشد

اقتصاد توسعه و برنامه ريزي

1398

1401/06/20

دكتر شوال پور

مديريت، اقتصاد و مهندسي پيشرفت

امروزه رمزارزها به يك بخش انكارناپذير از اقتصاد جهاني تبديل شده‌اند. يكي از موضوعات مهم در رابطه با رمزارزها تشخيص روندها و نوسانات آن‌ها هست. با توجه به مطالب گفته‌شده، در اين تحقيق نوسانات بازار رمزارزها را براي دو رمزارز بيت‌كوين و ريپل با استفاده از انواع مدل‌هاي گارچ اعم از GARCH ، TGARCH ،PGARCH ، EGARCH و Markov switching مدل‌سازي كرديم .متغييرهاي مورداستفاده در اين تحقيق قيمت روزانه رمزارزها و حجم معاملات مي‌باشد. با استفاده از معيارهاي ريشه ميانگين مجذور خطا ، ميانگين قدرمطلق خطا، ضريب نابرابري تايل مشخص شد بهترين مدل پيشبيني‌كننده نوسانات بيت‌كوين و ريپل الگوي PGARCH مي باشد. زيرا هر سه معيار قدرت برازش مدل ها براي الگوي PGARCH هم براي بيت كوين و هم براي ريپل داراي كمترين مقدار است. همچنين از نتايج پژوهش اين گونه برآمد كه متغير حجم معاملات چه در الگوي PGARCH و چه در الگوي ماركوف سوئيچينگ توانسته است تغييرات قيمت را پاسخ داده و تاثير مثبت و معني‌داري بر قيمت بيت كوين و ريپل داشته باشد.

1401/08/15

Modeling the price volatility of cryptocurrencies using Garch methods, case study: Bitcoin and Ripple

9/11/2023 12:00:00 AM

Nowadays cryptocurrencies have become an integral part of the global economy. one of the topics is important to recognize their trends and volatilities in relation to cryptocurrencies. According to the information mentioned in this research, we modeled the volatilities of the two cryptocurrencies bitcoine and ripple market using various GARCH models including GARCH, TGARCH, PGARCH, EGARCH and Markov switching.The variables used in this study are the daily price of cryptocurrencies and valume of transactions .Using the measures of root mean square error, mean absolute value of error, Theil inequality coefficient was determined that the best predicting model for Bitcoin and Ripple volatilities is the PGARCH model. Because all three measures of the fitting power of the models for the PGARCH pattern have the lowest values for both Bitcoin and Ripple. Also , the results of this study shows valume of transaction in both of PGARCH and Markov switching are responded to the price change and has a positive and significant effect on the price of bitcoin and ripple.

تلاطم , رمز‌ارز، , روش گارچ , مدل‌سازي

modeling , Garch method , cryptocurrency , Turbulence

aram akishi

dr said shavvalpour